Staff Rulings – 157 General Provident Fund (GPF)

 Kayveeyes Daily Rules Recap 120
Which are  all not considered as salary income for computation of Income Tax?

• The statement "As per Section 192 of IT Act, the following are exempted from Income tax" is a bit misleading. Section 192 primarily deals with the deduction of tax at source from salaries. It doesn't inherently list all income tax exemptions. The taxability of the incomes you've listed is determined by other sections of the Income Tax Act.

• DCRG (Death-cum-Retirement Gratuity): This is generally exempt from income tax in the hands of government employees. For non-government employees, it's exempt up to certain limits specified under the Income Tax Act. It is not considered salary income.

• Commutation of pension amount: For government employees, the entire commuted pension amount is exempt from income tax. For non-government employees, the exemption is based on specific rules depending on whether they also receive gratuity. This is not considered salary income.

• Leave encashment: Leave encashment received by government employees on retirement is fully exempt from income tax. For non-government employees, the exemption is subject to certain limits specified under the Income Tax Act. Leave encashment received during service is taxable as salary income. Your point likely refers to retirement leave encashment, which is not salary income received at the time of retirement.

• GPF Amount (General Provident Fund): Amounts withdrawn from the GPF are generally exempt from income tax. Contributions made to the GPF by the employee qualify for deduction under Section 80C. This is not considered salary income when withdrawn.

• Sums received under LIC Insurance policy: Amounts received under a life insurance policy, including bonuses, are generally exempt from income tax under Section 10(10D). This is not considered salary income.

• Transport allowance (Maximum ₹3,200 PM): This exemption is specifically for differently-abled employees to meet their expenditure for commuting between their residence and place of work. For other employees, transport allowance is generally taxable as part of their salary income, though a basic exemption might exist. Your statement about the ₹3,200 PM limit applies to a specific category and is an exemption from salary income, not an income outside the head of salaries.

• Any payment under NPS Trust: Payments received from the National Pension System (NPS) are subject to specific tax rules. Certain withdrawals, like those on retirement or partial withdrawals within specified limits, can be exempt. Contributions by the employer are included as part of salary income for the employee, although the employee can claim deductions for their own contributions. The tax treatment of NPS is complex and depends on the nature of the payment. Payments received are generally not categorized as salary income at the time of receipt.

• Closure of SSA Account (Sukanya Samriddhi Account): Amounts received on the closure of a Sukanya Samriddhi Account are exempt from income tax under Section 10(11A). This is not considered salary income.

• Partial withdrawals from NPS up to 25%: Partial withdrawals from NPS are exempt from income tax up to 25% of the contributions made by the employee. This is not considered salary income.

• வருமான வரிச் சட்டத்தின் 192வது பிரிவின்படி பின்வருபவை வருமான வரியிலிருந்து விலக்களிக்கப்படுகின்றன என்பது தவறான கூற்று. பிரிவு 192 முதன்மையாக சம்பளத்திலிருந்து மூலதன வரி பிடித்தம் (TDS) செய்வதைக் கையாள்கிறது. இது அனைத்து வருமான வரி விலக்குகளையும் தானாகவே பட்டியலிடாது. நீங்கள் குறிப்பிட்டுள்ள வருமானங்களின் வரிவிதிப்பு வருமான வரிச் சட்டத்தின் பிற பிரிவுகளால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது.

• டிசிஆர்ஜி (இறப்பு-cum-ஓய்வூதிய பணிக்கொடை) பொதுவாக அரசு ஊழியர்களுக்கு வருமான வரியிலிருந்து விலக்கு அளிக்கப்படுகிறது. அரசு ஊழியர்கள் அல்லாதவர்களுக்கு, வருமான வரிச் சட்டத்தில் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள சில வரம்புகள் வரை விலக்கு அளிக்கப்படுகிறது. இது சம்பள வருமானமாகக் கருதப்படுவதில்லை.

• ஓய்வூதியத் தொகையை உறுதியாக்குதல்: அரசு ஊழியர்களுக்கு, முழு உறுதியாக்கப்பட்ட ஓய்வூதியத் தொகையும் வருமான வரியிலிருந்து விலக்கு அளிக்கப்படுகிறது. அரசு ஊழியர்கள் அல்லாதவர்களுக்கு, அவர்கள் பணிக்கொடை பெறுகிறார்களா என்பதைப் பொறுத்து குறிப்பிட்ட விதிகளின் அடிப்படையில் விலக்கு அளிக்கப்படுகிறது. இது சம்பள வருமானமாகக் கருதப்படுவதில்லை.

• விடுப்பு ஒப்படைப்பு: ஓய்வு பெறும் போது அரசு ஊழியர்கள் பெறும் விடுப்பு ஒப்படைப்பு வருமான வரியிலிருந்து முழுமையாக விலக்கு அளிக்கப்படுகிறது. அரசு ஊழியர்கள் அல்லாதவர்களுக்கு, வருமான வரிச் சட்டத்தில் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள சில வரம்புகளுக்கு உட்பட்டு விலக்கு அளிக்கப்படுகிறது. பணியின் போது பெறப்பட்ட விடுப்பு ஒப்படைப்பு சம்பள வருமானமாக வரி விதிக்கப்படும். உங்கள் புள்ளி ஓய்வு நேரத்தில் பெறப்பட்ட விடுப்பு ஒப்படைப்பைக் குறிக்கிறது, இது ஓய்வு நேரத்தில் பெறப்பட்ட சம்பள வருமானம் அல்ல.

• ஜிபிஎஃப் தொகை (பொது வருங்கால வைப்பு நிதி): ஜிபிஎஃப்-லிருந்து எடுக்கப்பட்ட தொகைகள் பொதுவாக வருமான வரியிலிருந்து விலக்கு அளிக்கப்படுகின்றன. ஊழியரால் ஜிபிஎஃப்-க்கு செய்யப்பட்ட பங்களிப்புகள் பிரிவு 80C-ன் கீழ் கழிவுக்குத் தகுதி பெறுகின்றன. எடுக்கப்படும்போது இது சம்பள வருமானமாகக் கருதப்படுவதில்லை.

• எல்ஐசி காப்பீட்டு பாலிசியின் கீழ் பெறப்பட்ட தொகைகள்: போனஸ் உட்பட ஆயுள் காப்பீட்டு பாலிசியின் கீழ் பெறப்பட்ட தொகைகள் பொதுவாக வருமான வரிச் சட்டத்தின் பிரிவு 10(10D)-ன் கீழ் விலக்கு அளிக்கப்படுகின்றன. இது சம்பள வருமானமாகக் கருதப்படுவதில்லை.

• போக்குவரத்து கொடுப்பனவு (மாதத்திற்கு அதிகபட்சம் ₹3,200): இந்த விலக்கு குறிப்பாக மாற்றுத்திறனாளி ஊழியர்களுக்கு அவர்களின் இருப்பிடம் மற்றும் பணிபுரியும் இடத்திற்கு இடையே சென்று வருவதற்கான செலவுகளைச் சந்திக்க வழங்கப்படுகிறது. மற்ற ஊழியர்களுக்கு, போக்குவரத்து கொடுப்பனவு பொதுவாக அவர்களின் சம்பள வருமானத்தின் ஒரு பகுதியாக வரி விதிக்கப்படும், இருப்பினும் ஒரு அடிப்படை விலக்கு இருக்கலாம். உங்கள் ₹3,200 PM வரம்பு ஒரு குறிப்பிட்ட பிரிவினருக்குப் பொருந்தும் மற்றும் சம்பள வருமானத்திலிருந்து விலக்கு அளிக்கிறது, சம்பள வருமானத்தின் தலைப்பிற்கு வெளியே உள்ள வருமானம் அல்ல.

• என்பிஎஸ் அறக்கட்டளையின் கீழ் எந்தவொரு கட்டணமும்: தேசிய ஓய்வூதிய முறையிலிருந்து (NPS) பெறப்பட்ட கட்டணங்கள் குறிப்பிட்ட வரி விதிகளுக்கு உட்பட்டவை. ஓய்வு நேரத்தில் அல்லது குறிப்பிட்ட வரம்புகளுக்குள் செய்யப்படும் பகுதி திரும்பப் பெறுதல் போன்ற சில திரும்பப் பெறுதல்கள் விலக்கு அளிக்கப்படலாம். முதலாளியின் பங்களிப்புகள் ஊழியரின் சம்பள வருமானத்தின் ஒரு பகுதியாக சேர்க்கப்படுகின்றன, இருப்பினும் ஊழியர் தனது சொந்த பங்களிப்புகளுக்கு கழிவுகளைக் கோரலாம். என்பிஎஸ்-ன் வரி சிகிச்சை சிக்கலானது மற்றும் கட்டணத்தின் தன்மையைப் பொறுத்தது. பெறப்பட்ட கட்டணங்கள் பொதுவாகப் பெறும் நேரத்தில் சம்பள வருமானமாகக் கருதப்படுவதில்லை.

• எஸ்எஸ்ஏ கணக்கை மூடுதல் (சுகன்யா சம்ரித்தி கணக்கு): சுகன்யா சம்ரித்தி கணக்கை மூடும்போது பெறப்பட்ட தொகைகள் வருமான வரிச் சட்டத்தின் பிரிவு 10(11A)-ன் கீழ் விலக்கு அளிக்கப்படுகின்றன. இது சம்பள வருமானமாகக் கருதப்படுவதில்லை.

• என்பிஎஸ்-லிருந்து 25% வரை பகுதி திரும்பப் பெறுதல்: ஊழியரால் செய்யப்பட்ட பங்களிப்புகளில் 25% வரை என்பிஎஸ்-லிருந்து செய்யப்படும் பகுதி திரும்பப் பெறுதல்கள் வருமான வரியிலிருந்து விலக்கு அளிக்கப்படுகின்றன. இது சம்பள வருமானமாகக் கருதப்படுவதில்லை.